Copy Trading Risiken – darauf musst du achten.

Ist Copy Trading riskant?

Ja. Copy Trading ist mit echten finanziellen Risiken verbunden. Die automatische Ausführung der Trades ändert nichts daran, dass dein Kapital an den Finanzmärkten eingesetzt wird.

Wenn der von dir ausgewählte Signalgeber Verluste macht, können diese Positionen auch auf deinem eigenen Konto zu Verlusten führen. Bei gehebelten Finanzinstrumenten wie CFDs können bereits kleinere Marktbewegungen eine deutlich größere Wirkung auf das eingesetzte Kapital haben.

Gerade für Anfänger kann Copy Trading deshalb trügerisch wirken. Die technische Einrichtung ist häufig sehr einfach. Das Risiko der dahinter liegenden Strategie ist dagegen deutlich komplexer.

Wer Copy Trading nutzt, sollte deshalb nicht nur fragen, wie viel eine Strategie bisher verdient hat. Mindestens genauso wichtig ist die Frage: Wie wurde diese Rendite erzielt und welches Risiko musste dafür eingegangen werden?

Die wichtigsten Copy-Trading-Risiken

Beim Copy Trading treffen mehrere Risikoarten aufeinander. Neben dem normalen Marktrisiko spielt auch die Auswahl des Signalgebers, die verwendete Plattform und die eigene Risikoeinstellung eine Rolle.

Diese Risiken wirken nicht unabhängig voneinander. Eine aggressive Strategie mit hohem Hebel auf einer wenig transparenten Plattform kann beispielsweise mehrere Risikofaktoren gleichzeitig kombinieren.

Das Risiko liegt nicht nur im Markt – sondern auch beim Signalgeber

Beim Copy Trading überträgst du einen Teil deiner Handelsentscheidungen auf einen anderen Trader oder ein Handelssystem. Damit entsteht zwangsläufig eine Abhängigkeit von dessen Vorgehensweise.

Ein Signalgeber kann seine Strategie verändern, größere Positionen handeln oder in eine längere Verlustphase geraten. Auch ein Trader, der über mehrere Monate sehr erfolgreich war, kann zukünftig Verluste erzielen.

Deshalb sollte niemals nur die aktuelle Ranglistenposition oder die höchste prozentuale Rendite betrachtet werden. Aussagekräftiger ist die gesamte Handelshistorie.

Worauf solltest du beim Signalgeber achten?

• Wie lange existiert der Track Record?
• Wie viele Trades wurden tatsächlich durchgeführt?
• Wie groß waren bisherige Verlustphasen?
• Welcher Markt und welche Instrumente werden gehandelt?
• Wird mit Hebel gearbeitet?
• Sind Positionsgrößen und Handelsstil nachvollziehbar?
• Hat sich das Risiko im Laufe der Zeit verändert?

Warum der Drawdown oft wichtiger ist als die Rendite

Viele Anleger schauen beim Copy Trading zuerst auf den Gesamtgewinn. Eine Strategie mit +50 Prozent wirkt auf den ersten Blick automatisch attraktiver als eine Strategie mit +15 Prozent.

Diese Betrachtung ist jedoch unvollständig. Entscheidend ist, welches Risiko für diese Rendite eingegangen wurde.

Ein wichtiger Wert ist deshalb der Drawdown. Er beschreibt vereinfacht, wie stark ein Konto beziehungsweise eine Strategie zwischenzeitlich von einem vorherigen Hoch gefallen ist.

Neben dem maximalen Drawdown solltest du auch prüfen, wie lange Verlustphasen dauerten und wie schnell sich die Strategie davon wieder erholt hat.

Martingale beim Copy Trading: besonders gefährlich

Eine Strategie kann über lange Zeit sehr stabil aussehen und trotzdem ein erhebliches verstecktes Risiko besitzen. Ein typisches Beispiel ist Martingale.

Vereinfacht gesagt wird dabei nach Verlusten die Positionsgröße erhöht. Ziel ist, mit einem späteren Gewinn vorherige Verluste wieder auszugleichen.

Das Problem: Eine längere Verlustserie kann dazu führen, dass immer größere Positionen notwendig werden. Dadurch wächst das Risiko exponentiell.

Deshalb reicht es nicht aus, lediglich eine hohe Trefferquote zu betrachten. Eine Strategie mit 90 Prozent Gewinntrades kann riskanter sein als eine Strategie mit 55 Prozent Gewinntrades, wenn die wenigen Verluste außergewöhnlich groß sind.

Hebel und Multiplier können das Risiko massiv verändern

Besonders bei Forex- und CFD-Copy-Trading spielt der Hebel eine zentrale Rolle. Durch den Hebel kann eine Position bewegt werden, deren Marktwert deutlich größer ist als das eingesetzte Kapital.

Dadurch werden sowohl positive als auch negative Marktbewegungen verstärkt.

Zusätzlich bieten viele Copy-Trading-Plattformen einen Multiplikator beziehungsweise eine Einstellung für die kopierte Positionsgröße.

Ein höherer Multiplier bedeutet normalerweise, dass die Positionen des Signalgebers auf deinem Konto entsprechend größer nachgebildet werden. Mehr Multiplier bedeutet deshalb nicht automatisch mehr Rendite – sondern zunächst mehr Risiko.

Auch Broker und Plattform sind ein Risikofaktor

Selbst eine gute Handelsstrategie ist nur ein Teil des Copy-Trading-Systems. Dein Kapital befindet sich bei einem Broker und die Trades werden über technische Infrastruktur übertragen.

Deshalb solltest du auch prüfen, wer dein tatsächlicher Vertragspartner ist, wie der Broker reguliert wird und welche Handelsbedingungen gelten.

Ebenso können technische Unterschiede zwischen Masterkonto und Followerkonto entstehen. Ein Trade kann beispielsweise auf dem Masterkonto zu einem bestimmten Kurs ausgeführt werden, während der Follower aufgrund von Slippage einen etwas schlechteren Ausführungspreis erhält.

Bei vielen einzelnen Trades können solche kleinen Unterschiede langfristig einen messbaren Einfluss auf die tatsächliche Performance haben.

Diese Punkte solltest du beim Anbieter prüfen

• Regulierung und Unternehmensgesellschaft
• Transparenz der Handelsstatistiken
• Risikomanagement-Funktionen
• Kosten und Gebühren
• technische Stabilität
• Auszahlungsbedingungen

Copy Trading Betrug: typische Warnsignale

Neben dem normalen Tradingrisiko gibt es im Bereich Copy Trading leider auch unseriöse Angebote. Besonders vorsichtig solltest du sein, wenn hohe oder sogar garantierte Renditen versprochen werden.

Ein seriöser Anbieter sollte nachvollziehbar darstellen, wer hinter der Plattform steht, wo das Geld verwahrt wird und welche Risiken bestehen.

Besonders kritisch ist es, wenn Performancezahlen nicht unabhängig nachvollziehbar sind. Screenshots allein sind deutlich weniger aussagekräftig als ein öffentlich einsehbarer, fortlaufender Track Record.

Wie kann man das Copy-Trading-Risiko reduzieren?

Copy Trading kann nicht risikofrei gemacht werden. Es gibt jedoch mehrere Möglichkeiten, unnötige Risiken zu vermeiden und das eigene Risiko bewusster zu steuern.

Risikomanagement beim BlackBull Copy Trading

Für das auf Trading-Broker.de vorgestellte Copy-Trading-Setup nutzen wir BlackBull Markets.

Ein Punkt, den wir dort besonders wichtig finden, sind die erweiterten Einstellungen für das Risikomanagement. Die kopierte Positionsgröße kann bereits vor Beginn der Copy-Beziehung konfiguriert werden.

Die vorhandenen Risikoeinstellungen ersetzen allerdings keine eigene Bewertung der Strategie. Auch ein korrekt eingestellter Multiplier verhindert keine Verlustphasen.

Copy Trading ist bequem – aber nicht risikofrei

Copy Trading kann den operativen Aufwand beim Trading deutlich reduzieren. Du musst nicht jeden Einstieg und Ausstieg selbst ausführen und kannst auf bereits bestehende Strategien zurückgreifen.

Genau diese Einfachheit darf jedoch nicht dazu führen, Risiken zu ignorieren. Der wichtigste Unterschied zwischen einer guten und einer schlechten Copy-Trading-Entscheidung liegt häufig nicht in der höchsten Rendite, sondern im Verständnis des dahinterliegenden Risikos.

Ein nachvollziehbarer Track Record, kontrollierte Positionsgrößen, transparente Kosten und ein seriöser Broker sind deshalb wichtiger als spektakuläre Performanceversprechen.

FAQ zu Copy Trading Risiken