Copy Trading auf Deutsch – der komplette Ratgeber.

Was ist Copy Trading?

Beim Copy Trading werden Handelsentscheidungen eines anderen Traders oder eines Handelssystems automatisch auf dein eigenes Handelskonto übertragen.

Der Trader, dessen Positionen kopiert werden, wird häufig als Signalgeber oder Leader bezeichnet. Der Anleger, der diese Positionen übernimmt, wird als Follower oder Copy Trader bezeichnet.

Eröffnet der Signalgeber beispielsweise eine Long-Position auf Gold, kann die Copy-Trading-Plattform automatisch eine entsprechende Position auf dem Konto des Followers eröffnen. Wird der Trade geschlossen, wird grundsätzlich auch die kopierte Position geschlossen.

Wie groß die Position auf dem eigenen Konto ist, hängt vom jeweiligen Anbieter und den gewählten Einstellungen ab. Einige Plattformen arbeiten proportional zum eingesetzten Kapital, andere ermöglichen feste Multiplikatoren oder weitere Risikoeinstellungen.

Wie funktioniert Copy Trading?

Technisch befindet sich zwischen dem Signalgeber und deinem eigenen Handelskonto eine Copy-Trading-Plattform. Diese erkennt neue Handelsaktionen des Signalgebers und überträgt sie auf die verbundenen Konten der Follower.

Du entscheidest zunächst, welchen Trader oder welches Handelssystem du kopieren möchtest. Anschließend bestimmst du – abhängig von der Plattform – unter anderem das eingesetzte Kapital oder die gewünschte Positionsgröße.

Danach läuft die eigentliche Orderausführung weitgehend automatisiert. Du musst also nicht vor dem Bildschirm sitzen und jeden einzelnen Einstieg oder Ausstieg selbst ausführen.

Copy Trading ist deshalb nicht einfach ein „1-Klick-Geldanlageprodukt“. Auch nach der Einrichtung sollte die Entwicklung des Kontos regelmäßig kontrolliert und verstanden werden.

Copy Trading für deutsche Nutzer

Copy Trading kann auch von Anlegern aus Deutschland genutzt werden. Eine deutschsprachige Website oder App allein sagt allerdings noch wenig darüber aus, unter welchen rechtlichen und regulatorischen Bedingungen das Handelskonto geführt wird.

Vor einer Registrierung solltest du deshalb prüfen, welche Gesellschaft tatsächlich dein Vertragspartner wird. Internationale Broker können verschiedene Gesellschaften und Regulierungen für unterschiedliche Regionen einsetzen.

Ebenso wichtig sind transparente Informationen zu Gebühren, verfügbaren Handelsinstrumenten und dem Risikomanagement. Gerade wenn CFDs, Forex oder andere gehebelte Produkte kopiert werden, kann sich das Risiko deutlich von einer klassischen langfristigen Geldanlage unterscheiden.

Welche Vorteile und Risiken hat Copy Trading?

Die Automatisierung ist einer der größten Vorteile des Copy Tradings. Anleger müssen keine eigene Strategie entwickeln und nicht jede Marktbewegung permanent überwachen.

Gleichzeitig darf genau diese Einfachheit nicht darüber hinwegtäuschen, dass echtes Kapital an den Finanzmärkten eingesetzt wird. Ein Signalgeber kann Verlustphasen erleben – und diese Verluste werden grundsätzlich ebenfalls kopiert.

Besonders kritisch sind Strategien, die auf den ersten Blick extrem gleichmäßige Gewinne zeigen, gleichzeitig aber kaum sichtbare Verluste aufweisen. Dahinter können beispielsweise sehr aggressive Positionsgrößen oder Martingale-ähnliche Ansätze stecken.

Woran erkennt man einen guten Copy-Trading-Anbieter?

Bei der Auswahl eines Copy-Trading-Anbieters sollte die höchste angezeigte Rendite nicht das wichtigste Kriterium sein. Entscheidend ist, wie transparent sich das gesamte Angebot nachvollziehen lässt.

Besonders interessant ist der Live-Track-Record eines Signalgebers. Dabei solltest du nicht nur den Gesamtgewinn betrachten, sondern auch die Länge der Handelshistorie, Verlustphasen, Drawdown, Anzahl der Trades und den verwendeten Handelsstil.

Ebenso solltest du wissen, was konkret gehandelt wird. Eine konservativ wirkende Rendite kann ganz anders einzuschätzen sein, wenn sie beispielsweise mit stark gehebelten CFDs erzielt wurde.

Gute Copy-Trading-Plattformen sollten außerdem nachvollziehbare Kosten und Möglichkeiten zum Risikomanagement bieten. Hilfreich ist beispielsweise, wenn die kopierte Positionsgröße angepasst oder eine Kopierbeziehung jederzeit beendet werden kann.

Darauf achten wir bei einem Anbieter

• Regulierung und tatsächlicher Vertragspartner
• transparenter und möglichst langer Track Record
• Drawdown und Risikoprofil der Strategie
• nachvollziehbare Kostenstruktur
• Möglichkeiten zur individuellen Risikosteuerung
• zuverlässige technische Infrastruktur

Welchen Anbieter nutzen wir für Copy Trading?

Für das auf Trading-Broker.de vorgestellte Copy-Trading-Setup nutzen wir BlackBull Markets.

Interessant finden wir insbesondere die Kombination aus eigenem Copy-Trading-Bereich, professionellen Handelsplattformen und den Möglichkeiten, die Kopierbeziehung individuell zu konfigurieren.

Trotzdem gilt auch hier: Vor der Kontoeröffnung sollten die jeweils aktuellen Bedingungen, Gebühren, regulatorischen Angaben und Risikohinweise direkt beim Anbieter geprüft werden.

Was kostet Copy Trading?

Die Kosten beim Copy Trading unterscheiden sich stark zwischen den Plattformen. Deshalb reicht es nicht aus, nur danach zu schauen, ob ein Anbieter mit „kostenlosem Copy Trading“ wirbt.

Auch wenn für das eigentliche Kopieren keine separate Plattformgebühr anfällt, entstehen beim Trading normalerweise weiterhin Kosten. Dazu zählen beispielsweise Spreads und Kommissionen.

Bei länger gehaltenen gehebelten Positionen können zusätzlich Finanzierungskosten entstehen. Manche Signalgeber oder Copy-Trading-Systeme arbeiten außerdem mit einer Performance Fee beziehungsweise Gewinnbeteiligung.

Deshalb sollte immer betrachtet werden, welche Nettorendite nach sämtlichen Gebühren tatsächlich übrig bleibt.

Wie werden Copy-Trading-Gewinne versteuert?

Copy Trading ändert grundsätzlich nichts daran, dass durch die tatsächlich ausgeführten Finanzgeschäfte steuerlich relevante Gewinne und Verluste entstehen können.

Wie diese konkret behandelt werden, hängt unter anderem davon ab, welche Finanzinstrumente gehandelt werden. Copy Trading mit CFDs kann beispielsweise anders zu betrachten sein als das Kopieren von Aktien- oder Kryptotransaktionen.

Gerade bei ausländischen Brokern solltest du außerdem nicht automatisch davon ausgehen, dass sämtliche deutschen Steuern bereits für dich abgeführt werden.

Das Steuerrecht ist allerdings zu komplex, um es in diesem Grundlagenartikel vollständig abzubilden. Deshalb behandeln wir das Thema separat im Ratgeber „Copy Trading Steuern“. Individuelle steuerliche Fragen gehören in die Hände eines Steuerberaters.

Copy Trading, Social Trading und Mirror Trading

Copy Trading und Social Trading werden häufig synonym verwendet. Ganz identisch sind die Begriffe jedoch nicht.

Beim Social Trading steht vor allem der Austausch zwischen verschiedenen Tradern im Mittelpunkt. Nutzer veröffentlichen beispielsweise Handelsideen, diskutieren Märkte oder teilen ihre Strategien miteinander.

Copy Trading geht einen Schritt weiter: Die Handelsentscheidungen werden nicht nur angesehen, sondern automatisiert auf das eigene Konto übertragen.

Beim Mirror Trading steht dagegen häufig das Spiegeln einer kompletten Handelsstrategie oder eines regelbasierten Systems im Vordergrund. Die Abgrenzung ist in der Praxis allerdings nicht bei jeder Plattform vollkommen eindeutig.

So kannst du mit Copy Trading starten

Technisch lässt sich eine Copy-Trading-Verbindung häufig relativ schnell einrichten. Mehr Zeit solltest du allerdings in die Auswahl des Brokers, der Strategie und des richtigen Risikos investieren.

FAQ zu Copy Trading